首页 配资开户正文

信托资管私募风险点

吾爱股票配资 配资开户 2019-10-19 09:10:21 259 0 | 文章出自:吾爱股票配资

  信托资管私募风险点 信托,资管计划,基金,私募基金这些有什么区别 什么是资管产品?资管产品,是获得监管机构批准的公募基金管理公司或证券公司,向特定客户募集资金或者接受特定

  信托资管私募风险点

09295414K-0.jpg

  信托,资管计划,基金,私募基金这些有什么区别

  什么是资管产品?资管产品,是获得监管机构批准的公募基金管理公司或证券公司,向特定客户募集资金或者接受特定客户财产委托担任资产管理人,由托管机构担任资产托管人,为资产委托人的利益,运用委托财产进行投资的一种标准化金融产品。

  资管产品,是获得监管机构批准的公募基金管理公司或证券公司,向特定客户募集资金或者接受特定客户财产委托担任资产管理人,由托管机构担任资产托管人,为资产委托人的利益,运用委托财产进行投资的一种标准化金融产品。

  而目前资管业务用来发行固定收益类信托产品,是证监会提倡的金融创新的结果,未来基金资管和券商资管用来分拆信托或发起类信托产品是一种趋势。

  基金资管是证监会监管的产品之一,证监会监管产品统一要求资金托管某一指定银行,基金资管及券商不能接触客户资金,来保证资金安全。

  108家公募基金公司,67家基金子公司,126家证券公司。

  150家期货公司,保险公司。

  这些金融机构都有发行资产管理计划的资格。

  也正是因为那么多金融机构都拥有发行资管产品的资格,所以在挑选产品的时候一定要认清所选产品到底是不是真正的资管产品。

  怎么判断一个产品是不是资管产品?主要看资管产品的管理人(合同里有明确的描述)。

  管理人是否是证券公司,基金子公司,期货公司,保险公司。

  资管产品与信托产品的区别:

  相同点:

  1.必须报备监管部门,信托是银监会监管,资管计划是证监会监管;

  2.资金监管、信息披露等方面都有严格规定;3.认购方式相同,项目合同、说明书等类似;

  4.本质相同通道不同,都属于投融资平台,都可以横涉资本市场、货币市场、产业市场等多个领域;

  不同点:

  1.全国只有68家信托公司,而资产管理公司非常多;

  2.资产管理公司投研能力强,尤其在宏观经济研究、行业研究等方面尤其突出。

  在这样的研究团队指引下选择可投资项目,能有效的增加对融资方的议价能力并降低投资风险;

  3.信托报备银监会1次,募集满即可成立;资管计划要报备2次,募集开始时报备1次,募集满后验资报备1次,验资2天后成立;

  4.资管计划具有双重增信,经过资产管理公司、监管层的双重风险审核

  5.资管计划小额畅打,最多200个名额

  6.收益高,资管计划一般比信托计划高1%/年;期限短,资管计划期限一般不超过2年今后趋势:基金专项资产管理计划是证监会提倡的金融创新结果,因监管严格、运作灵活,收益较高,小额不受限制、专业管理等优势,未来基金专项资管用来分拆信托或发起类信托产品是一种必然趋势。

  基金子公司专项资产计划问题答疑 1、基金子公司的类信托业务,如何理解其“刚性兑付”?首先,“刚性兑付”是监管层的一个态度。

  基金子公司的类信托业务,他的“刚性兑付”预期强,主要从以下几方面理解。

  一、监管层面:信托业的“刚性兑付”是 银监会的一个态度,其也并没有明文规定。

  证监会与银监会同属于一个级别,证监会的监管风格更加稳健。

  银监会是总量控制,证监会是事前控制,我们通过基金子 公司的报备次数就可以看出, 证监会虽然放开了基金子公司的类信托 业务,但是其仍然是审慎的监管态度,通过募集前报备,募集满后再报备一 次,证监会维持其严格的监管风格。

  二、行业发展层面:资管产品由于近几年开始蓬勃发展,其初期的业务指引着这个行业的发展,因此行业内的公司都是很谨慎的在操作业务,这也解释了为什么证监会,保监会会对证券公司,基金子公司,期货公司,保险公司的资管产品进行那么多限制和规范。

  三、资管公司层面: 资管公司背靠强大的股东背景,他的风险化解能力同样很强,不比信托差(主要包括产品自身的风控体系化解,大股东接盘,四大资产管理接盘,私募机构接盘,保险资金接盘等等)。

  而且资管公司的类信托业务团队几乎都是挖信托的人才,他的管理风格, 风控体系延续了信托行业严谨 的作风。

  四、牌照层面:类信托牌照仍然很值钱,这也是为什么政策放开之后,所有金融机构都争着一拥而上,争抢这个资管牌照, 没有哪家资管公司敢于第一个打破“刚性兑付”,从而被监管层检查,甚至暂停、停止专项业务(即类信托业务)。

  五、人员、业务层面:资管公司都是通过挖掘信托行业的人才,而且都是信托业务骨干,风控骨干,中高层领导, 都是信托业中精英中的精英,他们的业务水准可以说高出信托行业平均水平很多很多,他们对优质类信托项目获取,融资设计,风险把控更加得心应手,从而保障 “刚性兑付”。

  什么是资管?资管和信托私募有什么区别

  展开全部 资管产品,是获得监管机构批准的公募基金管理公司或证券公司,向特定客户募集资金或者接受特定客户财产委托担任资产管理人,由托管机构担任资产托管人,为资产委托人的利益,运用委托财产进行投资的一种标准化金融产品。

  目前我国有91家公募基金,但证监会只批复了67家公募基金可以设立全资子公司做特定资产管理业务(这些在证监会网站可查询)资管产品与信托产品的区别:

  相同点:

  1.必须报备监管部门,信托是银监会监管,资管计划是证监会监管;

  2.资金监管、信息披露等方面都有严格规定;3.认购方式相同,项目合同、说明书等类似;

  4.本质相同通道不同,都属于投融资平台,都可以横涉资本市场、货币市场、产业市场等多个领域;

  不同点:

  1.全国只有68家信托公司,而资产管理公司只有67家,牌照资源稀缺性更加明显;

  2.资产管理公司投研能力强,尤其在宏观经济研究、行业研究等方面尤其突出。在这样的研究团队指引下选择可投资项目,能有效的增加对融资方的议价能力并降低投资风险;

  3.信托报备银监会1次,募集满即可成立;资管计划要报备2次,募集开始时报备1次,募集满后验资报备1次,验资2天后成立;

  4.资管计划具有双重增信,经过资产管理公司、监管层的双重风险审核

  5.资管计划小额畅打,最多200个名额

  6.收益高,资管计划一般比信托计划高1%/年;期限短,资管计划期限一般不超过2年今后趋势:基金专项资产管理计划是证监会提倡的金融创新结果,因监管严格、运作灵活,收益较高,小额不受限制、专业管理等优势,未来基金专项资管用来分拆信托或发起类信托产品是一种必然趋势。

  基金子公司专项资产计划问题答疑 1、基金子公司的类信托业务,如何理解其“刚性兑付”?首先,“刚性兑付”是监管层的一个态度。

  基金子公司的类信托业务,他的“刚性兑付”预期强,主要从以下几方面理解。

  一、监管层面:信托业的“刚性兑付”是 银监会的一个态度,其也并没有明文规定。

  证监会与银监会同属于一个级别,证监会的监管风格更加稳健。

  银监会是总量控制,证监会是事前控制,我们通过基金子 公司的报备次数就可以看出, 证监会虽然放开了基金子公司的类信托 业务,但是其仍然是审慎的监管态度,通过募集前报备,募集满后再报备一 次,证监会维持其严格的监管风格。

  二、行业发展层面:基金子公司由于刚开始发展,其初期的业务指引着这个行业的发展,因此行业内的公司都是很谨慎的在操作业务,这也解释了为什么有67家基金子公司成立,而且大部分都是“一对一的专项资管业务”。

  三、基金子公司层面: 基金子公司背靠强大的股东背景,他的风险化解能力同样很强,不比信托差(主要包括产品自身的风控体系化解,大股东接盘,四大资产管理接盘,私募机构接盘,保险资金接盘等等)。

  基金子公司的类信托业务团队几乎都是挖信托的人才,他的管理风格, 风控体系延续了信托行业严谨 的作风。

  四、牌照层面:类信托牌照仍然很值钱,这也是为什么政策放开之后,所有基金子公司一拥而上,争抢这个牌照, 没有哪家基金子公司敢于第一个打破“刚性兑付”,从而被监管层检查,甚至暂停、停止专项业务(即类信托业务)。

  五、人员、业务层面:基金子公司都是通过挖掘信托行业的人才,而且都是信托业务骨干,风控骨干,中高层领导, 都是信托业中精英中的精英,他们的业务水准可以说高出信托行业平均水平很多很多,他们对优质类信托项目获取,融资设计,风险把控更加得心应手,从而保障 “刚性兑付”。

  2.基金子公司是证监会监管,股市的起伏,公募基金的产品让股民很受伤,基金子公司的类信托产品总让人感觉风险高,怎么办?目标客户:公募基金的认购起点是1000元,他的客户群体很大部分不是我们的高净值客户。

  产品层面:中国的股市,偏股型基金很大程度上是投机,这是投资者,投机者的行为,他愿意承担高风险,获得高收益,与类信托业务有本质的区别。

  对比信托:证券投资型集合资金信托计划,也是不保本的,这不是基金子公司的问题,这是所投向标的和投资人风险偏好问题,与监管层、设计发行机构没 有关系。

  我们所指的“刚性兑付”主要指债权类集合型产品。

  产品层面:基金子公司的类信托产品,无论从融资人实力、交易结构、抵质押 担保、风险控制层面都是很完善的,不是那种投机型的无法掌控,与其有本质区别。

  3.基金子公司注册资本低,风险化解能力弱,他的基金子公司类信托产品的风险化解能力怎么样?信托的化解能力:信托的化解能力主要包括产品的风险控制措施,大股东偿付、自有资金接盘、资金池产品过渡、 资产管理公司接盘、保险资金接盘、私募机构接盘等等。

  基金子公司的化解能力同样很丰富,主要包括产品的风险控制措施、大股东偿付、资产管理公司接盘、保险资金接 盘、私募机构接盘等等。

  只比信托少了自有资金接盘,和资金池产品过渡两个手段。

  那么我们详细讲述下少了的这两个区别:自有资金接盘,所谓的自有资金,也是大股东的注资才有的,因为基金子公司的规定注册资本2000万起,大股东可以花较少的钱提高他的资金使用效率,那么...

版权声明

本文仅代表作者观点,不代表本站立场。
本文系作者授权发表,未经许可,不得转载。

评论

股票配资热门城市

1、广东 2、浙江 3、江苏 4、北京 5、河南 6、山东 7、四川 8、福建 9、上海 10、安徽